投资者教育大讲堂 股指期权第二讲(图)

投资者教育大讲堂

 
(接续上期)7、期权的价值形态主要包括哪几类?

  期权的价值形态包括:实值期权、平值期权、虚值期权。

  实值期权:行权价格小于标的资产当前价格的看涨期权,行权价格大于标的资产当前价格的看跌期权(假如立即行权可以获利,获利数额称为实值额)。

  平值期权:行权价格等于标的资产当前价格的看涨期权和看跌期权(假如立即行权获利为零)。

  虚值:执行价格大于标的资产当前价格的看涨期权,行权价格小于标的资产当前价格的看跌期权(假如立即行权将会亏损,亏损数额称为虚值额)。

  8、股指期权合约代码要素主要包括什么?分别代表什么含义?

  期权合约代码要素:IO-1310-c-2100(IO交易代码,1310合约月份,c期权类型,2100执行价格)

  9、期权价值内容主要内容有哪些?

  期权价值:期权价值=内在价值+时间价值

  看涨期权的内在价值:实值:标的资产价格大于行权价格的部分,虚值:0

  看跌期权的内在价值:实值:行权价格大于标的资产价格的部分;虚值:0

  时间价值=期权价值—内在价值。

  10、期权的影响因素主要有哪些?

  期权价值的影响因素:影响期权价值的因素包括:标的资产价格、期权的行权价格、到期剩余时间、标的资产价格的波动水平以及无风险利率等。

  股指期权合约解读篇

  1、何为股指期权仿真交易合约?

  2、股指期权仿真交易合约乘数、报价单位及行权价格间距如何?

  股指期权交易合约乘数:每点100元人民币。

  报价单位:按照国际惯例,股指期权合约普遍采用“点”作为权利金。最小变动价位:0.1。

  股指期权仿真交易合约行权价格间距:相邻两个行权价格之间的差,仿真交易中,当月与下2个月股指期权合约为50点;随后2个季月股指期权合约为100点。

  (本栏目由长安期货有限公司协助)

  投资者保护教育系列宣传之八

  合约标的

  合约乘数

  合约类型

  报价单位

  最小变动价位

  合约月份

  交易时间

  最后交易日交易时间

  每日价格最大波动限制

  最低交易保证金

  行权方式

  最后交易日

  交割日期

  交割方式

  交易代码

  上市交易所

  沪深300股指期货

  沪深300股指期权

  沪深300指数

  每点100元人民币

  每点300元人民币

  看涨期权、看跌期权

  点

  0.1点

  0.2点

  当月、下月及随后两个季月

  行权价格间距

  当月、下2个月及随后2个季月

  两个季月合约

  100点

  当月与下2个月合约

  50点


  上午9:15-11:30,下午13:00-15:15

  上午:9:15-11:30,下午:13:00-15:00

  合约到期月份的第三个星期五,遇国家法定假日顺延。

  同最后交易日

  现金交割

  IO IF

  中国金融期货交易所

  上一交易日沪深300指数收盘价的±10%

  欧式

  上一个交易日结算价的±10%

  合约价值的12%

文 / 998外汇网 2019/06/12

上一篇:中金所副总经理鲁东升: 沪深300等股指期权上市条件已成熟
下一篇:孙东宁:股指期权在对冲产品中的应用

友情链接: 明星绯闻网  劳动仲裁网  洛阳机械  恩施青年网  诺达软件  洛鹏律所  中世普为生物  希力药业  探球网  医度网  LG博客  故事窝  游戏资讯网