CIMA牌照凭什么成为外汇经纪商的新宠?

对于外汇行业而言,刚刚结束的2018年可谓是充满变化与挑战的一年。其中最突出当属欧洲证券及市场管理局(ESMA)实施的外汇及差价合约(CFDs)监管条例:永久降低外汇经纪商杠杆至30倍以下。这也就意味着,在欧盟辖区内运营的外汇经纪商,如持有英国金融市场行为监管局(FCA)牌照、塞浦路斯证监会(CySEC)牌照等的经纪商,将无法再向投资者提供超过1:30的交易杠杆,且无论其客户是否在欧盟区内。

ESMA关于杠杆规定的截图

这一监管条例的影响不可谓不深远,包括在其监管之下的外汇经纪商以及它们的客户。对于所有外汇投资者而言,杠杆的大幅下降意味着投入的资金量大幅增加,使用小资金撬动大财富的机会大大降低;而对于那些在杠杆的使用早上已形成自己的习惯和策略的资深投资者,影响更甚,强制缩小杠杆而不能自由支配,原本在外汇交易中享受的乐趣与快感会一定程度上丧失。对外汇经纪商的影响则更显而易见,多家经纪商交易量下滑,并直接影响公司的业绩表现。

事实上,不仅ESMA与FCA,其他全球几大主流监管机构,如日本金融厅(JFSA)、新西兰金融监管局(FMA)、美国国家期货协会(NFA)、澳大利亚证券投资委员会(ASIC)等,在近年也陆续出台了加强监管的措施。在全球范围内,监管趋严已成外汇行业主旋律。

在全球监管趋严、ESMA出台“史上最严格”监管条例的背景之下,经纪商们若希望继续为全球客户提供原先的高杠杆(1:400)交易服务,最佳的应对之策就是申请一个如FCA那样足够安全、有保障,同时又不像FCA那样在交易杠杆倍数上设置严格限制的牌照。由此,开曼CIMA牌照逐渐受到经纪商们的关注,并成为经纪商们争相申请、追捧的新宠。

CIMA牌照凭什么成为外汇经纪商的新宠?

首先,CIMA拥有完善的监管体系,特别是在客户资金安全监管上。开曼群岛是英国属地,在法律和监管体系上与英国一脉相承。而CIMA的监管服务也是最为接近FCA的执行准则,在某些制度和措施上可以说与FCA几乎一样:

监管环境:CIMA有着严格的反洗钱制度、客户资金保护条例、净资产规定、企业管理要求、监控和可疑报告要求等多种较为完善的条例及规定。

监管规定:CIMA在部分规定上与FCA非常类似,如客户资产账户实行严格的法定抬头要求,确保资金存放在客户名下;定期对客户资金账户进行每日清算及对账等规定,都能更好地保障投资者资金安全。

资金隔离:CIMA始终奉行客户资金完全隔离制度,通过外汇经纪商开户的用户资金必须与经纪商的资金隔离存放在不同的银行账户中,杜绝经纪商滥用客户资金现象。这一点上,与FCA、ASIC的要求一样,CIMA是世界上为数不多的不允许任何资金隔离豁免的监管机构之一。

其次,开曼CIMA监管在杠杆上没有限制,取得CIMA牌照的外汇经纪商依旧可以为投资者提供之前在FCA监管下的交易杠杆服务(1:400),满足他们对于高杠杆的需求,充分享受交易乐趣。

有完善成熟的监管体系确保资金安全,又可享受更灵活的交易杠杆,CIMA牌照成为外汇经纪商的新宠也就不足为奇了。

虽然经纪商们争相申请,但是想要拿到开曼CIMA牌照也并非易事:

外汇经纪商首先需要在当地申请注册,明确运营范围为外汇交易服务,满足最低资本要求(最低资本要求因业务类型和业务体量大小而不同,一般最低资本要求为10万美元)。满足要求后还需付出相应的牌照申请费用,据比较,申请CIMA牌照的费用和申请FCA牌照相当。此外,申请公司还需要向监管机构提交一系列必要文档:公司内部和外部流程手册、合规流程、资本信息、企业运营机构以及详细的商业计划等。最重要的是,CIMA还会对申请公司进行多项审查,确保公司作为一家外汇经纪商有充分的持续运营能力。

除了遵守上述要求,持有CIMA监管牌照的经纪商还需履行诸多义务,其中包括:

公司账户需要每年审计一次;

年度账目需上交给CIMA,并附有独立的审计和合规证明;

公司信息进行任何修改,需要在七天之内通知CIMA;

牌照持有人的内部控制需经过独立审计;

每月运营报告需由持牌经纪商上交;

年度资产负债表的数据需要和月度/季度报告中的数据保持一致;

提供当前的保险信息等。

综上,开曼CIMA牌照的监管强度可见一斑。

文 / 998外汇网 2019/06/12

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