商业银行委托贷款新规落地 通道业务再遭全面围堵

  中新经纬客户端1月8日电(罗琨)时隔3年,商业银行委托贷款新规终于落地。这意味着,曾被部分机构用来实现监管套利的通道业务再次遭到全面围堵。

  

资料图。中新经纬 常涛 摄

资料图。中新经纬 常涛 摄

  时隔3年终落地

  1月6日,银监会正式对外发布《商业银行委托贷款管理办法》,以规范商业银行委托贷款业务。

  据了解,委托贷款是一般是指商业银行作为受托人,接受委托人提供的资金,并按照委托人的要求,代为向委托人指定的借款人发放贷款的行为。由于商业银行不承担风险,因此委托贷款业务属于商业银行的表外业务。

  上述管理办法的主要内容包括以下方面:明确委托贷款属于商业银行代理业务,不得违法权责利匹配原则;规范资金来源,其中“商业银行不得接受受托管理的他人资金”的规定直指通道业务;规范资金用途;加强风险隔离和业务管理,确保信息完整、连续、准确和可追溯,为检查处罚提供依据;明确处罚措施。

  东方金诚首席分析师徐承远向中新经纬客户端(微信公众号:jwview)表示,早在2015年1月16日,银监会即公布了《管理办法》的征求意见稿,但时隔三年后《管理办法》才最终落地。

  “相比而言,重大内容变化主要为资金来源中增加"委托贷款资金不得为受托管理的他人资金",这一规定使得基金子公司等资产管理机构以受托管理资金委托商业银行发放贷款的业务模式成为历史。”徐承远称。

  通道业务遭全面围堵

  在2013年同业套利模式受限之后,委托贷款迅速沦为部分机构的监管套利工具。为规避监管对于商业银行信贷规模以及信贷投向的限制,商业银行通过与信托、基金子公司等资产管理机构合作,将资金投向资产管理计划、信托计划等资产管理产品,再由信托公司以信托贷款、基金子公司以委托贷款的形式投向商业银行指定的借款人,从而实现监管套利。

  据华泰证券(601688,股吧)分析师沈娟介绍,委托贷款的违规行为主要有四种模式:一是通过资管产品嵌套委托贷款规避贷款集中度、贷款额度、资本管理、期限管理方面的监管限制。二是银行把委托贷款变相为资管工具向企业推荐。三是企业挪用债务性资金用于委托贷款,获取超额收益。四是委托贷款资金投向限制性行业和领域,如违规用于房地产行业。

  不过,2017年以来,随着监管的逐步深入,银行已经主动调整委托贷款比例。据川财证券报告统计,2017年新增委托贷款累计7168亿,占新增社融规模的3.92%,远低于2016年的12.67%。从存量上来看,委托贷款规模也相对较小。截止2017年11月,我国社会融资规模中委托贷款余额为13.91万亿元,同比增长8.7%,占社融比重为8.7%。

  徐承远也指出,《管理办法》的出台将打破资产管理计划资金发放委托贷款的模式,联合近期出台的银信业务新规全面围堵通道业务。

  他判断称,新规的执行将使得银信、银基等通道业务大幅收缩,而部分此类业务占比过高的金融机构调整压力较大。同时,由于房地产、过剩产能等领域受到较大融资约束,通道业务是此类企业融资的重要渠道,随着通道业务的整治,上述领域企业资金压力或将大幅上升。(中新经纬APP)

文 / 998外汇网 2019/06/09

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